Capital del actual distrito, fue fundada como San Juan Bautista de Oyolo en 1740. Posteriormente, durante la República, en el año 1823, tras la reforma administrativa, Oyolo pasa a convertirse en distrito.
Tradicionalmente el pueblo de Oyolo tuvo 3 ayllus, que fueron conservados durante el Virreynato como cacicazgos y con el tiempo quedaron como tradicionales barrios. Estos son:
- Achumani ("terciopelo"): Todas las personas se vestían en forma muy elegante y eran los más educados.
- Pumatambo (“guarida de los pumas”): Sus pobladores eran netamente agricultores y vivían al pie de los andenes. También les llamaban ayapa-siqui (trasero del andén).
- Oyolo Ayllu (collana): También llamados Llanamate, eran predominantemente indígenas, con muy poco mestizaje.
